胡一刀(黃秋生 飾)與苗人鳳雪山激戰(zhàn)，不分勝負(fù)。兩人卻由此惺惺相惜，引為知己。胡夫人即將臨盆，風(fēng)雪之中，只能請(qǐng)來(lái)獸醫(yī)閻基代為接生，田歸農(nóng)(譚耀文 飾)暗中收買(mǎi)閻基欲加害胡一刀。胡一刀將當(dāng)年闖王兵敗后留下的秘密寫(xiě)在一封信中，欲告知苗人鳳，化解四家仇恨。閻基私自扣下了信。