何琳(甄錫 飾)下令將電臺測向儀安置到葉府附近，并向 馬成峰(張晞臨 飾)取得了秘密調查 葉宇飛(郭廣平 飾)的許可。馬成峰與韓茂串通，由韓茂青在侍從室內部也派人監(jiān)視葉宇飛。

葉宇飛很快察覺到被監(jiān)視，與 老李(何政軍 飾)商量之后，訂下了擺脫嫌疑的計劃。

次日， 葉雅穎(呂佳容 飾)約羅仁賢游山玩水，葉宇飛則陪母親到戲院看戲，而馬斌帶領的特務們則全程監(jiān)視著他們。電臺發(fā)報再次出現，但兩人完全在監(jiān)視之中，何琳疑惑之余，帶隊抓捕電臺。小周與發(fā)報員撤退，被何琳逼入死胡同，發(fā)報員負傷，掩護小周撤退，犧牲了自己，小周也險些被俘，千鈞一發(fā)之際，趙掌柜(趙亮 飾)和二楞及時趕到，救走了小周。

特務追查至吉昌酒館，好在趙掌柜和二楞巧妙應付了過去。

何琳、馬斌受到馬成峰責備，他們一番合計，懷疑這是共產黨布置的假象。進而繼續(xù)對葉家兄妹監(jiān)視。

葉宇飛和葉雅穎商議之后，決定轉移電臺，然而就在半路上，保密局設下圈套，假造交通事故，藏有電臺的箱子被由特務偽裝的小偷偷走了!特務在逃跑途中被警備司令部稽查隊截獲，連人帶箱子被扣了下來，葉宇飛來到稽查處，向處長周迅予(任程偉 飾)交涉。周迅予則堅持要開箱檢查。

箱子打開了，里面不過是葉雅穎的衣物。周迅予尷尬之余想要化解此事，葉宇飛則察覺到問題，執(zhí)意要追查“小偷”的真實身份。